CRX Markets ist führend in Sustainable Supply Chain Finance (SSCF)

Juli 2020

Einführung in ESG

ESG steht für Environment, Social and Governance (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). Anhand von ESG-Kriterien können Unternehmen ihre Produktionsprozesse prüfen und verbessern. Auf der Finanzierungsseite dienen ESG-Kriterien, um nachhaltige Investitionen zu identifizieren und zu tätigen.

  • Environment (Umwelt) befasst sich mit den Auswirkungen von Produktionsprozessen oder Produkten eines Unternehmens, wie z.B. Umweltverschmutzung, Treibhausgasemissionen oder Energieeffizienz.

  • Social (Soziales) bewertet die Bilanz eines Unternehmens zu Themen wie Vielfalt, Arbeitssicherheit und soziale Verantwortung.

  • Governance (Unternehmensführung) betrachtet Unternehmenswerte und -strukturen.

ESG-Kriterien und ihre Auswirkungen auf Investitionsentscheidungen

Klimawandel und Umweltbelange klettern auf der politischen und öffentlichen Agenda immer mehr nach oben. So steht auch der ökologische und soziale Fußabdruck von Unternehmen zunehmend auf dem Prüfstand. Unternehmen werden nicht nur mehr nach ihrer wirtschaftlichen Leistung bewertet. Vielmehr wächst das Bewusstsein, dass langfristiger wirtschaftlicher Erfolg von der nachhaltigen Nutzung menschlicher und natürlicher Ressourcen abhängt. Unternehmensbewertungen und Investitionsentscheidungen werden zunehmend durch ESG getriebene KPIs wie Unternehmenswerte und ökologischer Fußabdruck beeinflusst.

Der Markt reagiert auf ESG

Viele Investmentgesellschaften haben damit begonnen, Finanzprodukte anzubieten, die neben attraktiven finanziellen Renditen auch messbare, positive Auswirkungen auf die Umwelt oder Gesellschaft erzielen. Diese neue Art des Investierens bezeichnet man als Impact Investing.

Das Gesamtvolumen von ESG-Investitionen nimmt weiter zu. Der Anteil an grünen Anleihen – derzeit die prominenteste Form des nachhaltigen Investierens – erreichte allein im Jahr 2019 ein Gesamtemissionsvolumen von mehr als 250 Mrd. USD. Im Jahr 2020 wird ein Emissionsvolumen von ca. 350 Mrd. USD erwartet.

Anleger, die in unsicheren Zeiten nach stabilen Renditen suchen, wenden sich aufgrund der Nachhaltigkeitsfaktoren ESG-Investitionen zu. Seit 2019 erhielten ESG-spezialisierte Fonds weltweit Kapitalzuflüsse in Höhe von 125 Mrd. USD, während andere Aktienfonds im gleichen Zeitraum einen Nettoabfluss von 316 Mrd. USD verzeichneten.

Finanzierung nachhaltiger Lieferketten

Auch die Lieferkettenfinanzierung reagiert auf den ESG-Trend und integriert ESG-Kriterien in Form von Sustainable Supply Chain Finance (SSCF) in Reverse-Factoring-Programme. Lieferanten profitieren dabei durch die Erfüllung von ESG-Kriterien von besseren Finanzierungskonditionen. Finanzierungspartner fördern durch ihre Investitionen die Nachhaltigkeit globaler Lieferketten und erschließen alternative Finanzierungsquellen. Abnehmer gehen durch SSCF aktiv gegen die Auswirkungen des Klimawandels vor, die ein direktes und indirektes finanzielles und materielles Risiko für ihre Produktionslinie darstellen. SSCF ermöglicht es Unternehmen auch, Reputationsrisiken durch die Stärkung ihres externen und internen öffentlichen Auftretens zu mindern. Gleichzeitig können neue und zusätzliche alternative Finanzierungsquellen zu attraktiven Bedingungen erschlossen werden.

CRX Markets führt SSCF in der DACH-Region ein

Auf dem CRX Marktplatz stellen Unternehmen Lieferantenrechnungen via Upload zur Finanzierung durch Dritte zur Verfügung. Dabei können Rechnungen mit einem ESG-Zertifikat gekennzeichnet und somit für ESG-gelabelte Reverse-Factoring-Programme bereitgestellt werden. Für solche Rechnungspakete können Unternehmen Finanzierungspartner einladen und relevante Informationen zu den zugrunde liegenden Assets bereitstellen.

Im Juni 2020 hat CRX Markets die erste SSCF-Transaktion in der DACH-Region erfolgreich durchgeführt. Damit ist CRX Marktets wieder einmal Innovator und setzt seine Mission fort, Unternehmen und Finanzierungspartner zusammen zu bringen und über den CRX Marktplatz mit technologisch innovativen Lösungen zur Working-Capital-Finanzierung zu versorgen.

Das erste ESG-zertifizierte Wertpapier erzielte eine Spread-Reduktion von rund 30% gegenüber vergleichbaren Nicht-ESG-Finanzierungsprodukten. Das Interesse der auf dem Marktplatz agierenden Finanzierungspartner war groß. Infolgedessen war die ESG-Anleihe deutlich überzeichnet.

SSCF bei CRX Markets: Fahrplan und nächste Schritte

Durch das wachsende Interesse von Unternehmen sowie Finanzierungspartnern an SSCF treibt CRX Markets den Ausbau der ESG-Lösungen im Bereich Working-Capital-Finanzierung voran. CRX Markets bietet neben seinen bestehenden Finanzierungspartnern nun auch ESG-Fonds, ESG-Abteilungen von Banken und anderen Green-Finance-Spezialisten Zugang zu Working-Capital-Finanzierung als neue Anlageklasse. So wächst der Liquiditätspool von CRX Markets weiter und erhöht die Attraktivität des Marktplatzes für CRX Markets Kunden. Diese können ihr Working Capital nun auch ESG-konform verbessern.

Auf der Produktseite konzentrieren wir uns auf Plattformfunktionen, die SSCF weiter automatisieren. Die Ausweitung der ESG-Fähigkeiten auf unser gesamtes Working-Capital-Finanzierungsangebot wird es allen Kunden ermöglichen, einzelne SSCF-Programme als Teil ihrer bestehenden Aktivitäten einzuführen. Wir sind bereits mit mehreren unserer Kunden über die Einführung ähnlicher Programme in den kommenden Monaten im Gespräch.

Wir stehen hinter dem Potenzial der nachhaltigen Finanzierung und freuen uns darauf, unseren Teil dazu beizutragen, indem wir SSCF als Programmoption auf dem CRX Marktplatz etablieren.

Wollen Sie mehr erfahren? Bitte nehmen Sie mit uns Kontakt auf.

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